شرايط عمومي بورس وضعيت سبدها را در دوره زماني يك ماه اخير نامناسب نمود....
گزارش سبدهاي زير مربوط به دوره زماني16/3/84تا 15/4/84 مي باشد.
MPT-S3-1
درصد
بازده كل دوره
بازده وزني
قطعات اتومبيل
18
12.23
2.2014
حمل و نقل توكا
18
-23.59
-4.2462
تكنوتار
18
-11.45
-2.061
زامياد
10
-3.67
-0.367
آبادگران
18
-14.94
-2.6892
سر. مسكن
11
-5.24
-0.5764
ليزينگ ايران
7
3.96
0.2772
جمع
-7.4612
ريسك
14.43
بازده انتظاري
17.19
شارپ
1.09
بازده به ريسك
1.19
MPT-S3-2
درصد
بازده كل دوره
بازده وزني
كابل قندي
12
-6.18
-0.7416
قطعات اتومبيل
10
12.23
1.223
سر. نفت
8
-11.81
-0.9448
پترو. آبادان
7
-0.13
-0.0091
جوشكاب يزد
8
12.85
1.028
زامياد
8
-3.67
-0.2936
آبادگران
10
-14.94
-1.494
سايپا ديزل
10
0
0
نفت بهران
9
2.15
0.1935
سر. مسكن
10
-5.24
-0.524
مهركام پارس
8
-5.44
-0.4352
جمع
-1.9978
ريسك
8.09
بازده انتظاري
8.49
شارپ
0.86
بازده به ريسك
1.04
MPT-S3-3
درصد
بازده كل دوره
بازده وزني
كابل قندي
10
-6.18
-0.618
حمل و نقل توكا
10
-23.59
-2.359
سر. نفت
10
-11.81
-1.181
جوشكاب يزد
10
-12.85
-1.285
معادن روي
10
-12.26
-1.226
زامياد
10
-3.67
-0.367
ساختمان اصفهان
10
-3.13
-0.313
آبادگران
10
-14.94
-1.494
سايپا ديزل
10
0
0
سر. مسكن
10
-5.24
-0.524
جمع
-9.367
ريسك
9.98
بازده انتظاري
10.63
شارپ
0.92
بازده به ريسك
1.07
MPT-S3-4
درصد
بازده كل دوره
بازده وزني
كابل قندي
12
-6.18
-0.7416
سر. نفت
10
-11.81
-1.181
معادن روي
12
-12.26
-1.4712
ساختمان اصفهان
13.3
-3.13
-0.41629
آبادگران
9.7
-14.94
-1.44918
نفت بهران
12
2.15
0.258
سر. مسكن
12
-5.24
-0.6288
نيرو ترانس
6.8
8.13
0.55284
مهركام پارس
12
-5.44
-0.6528
جمع
-5.73
ريسك
5.71
بازده انتظاري
7.05
شارپ
0.98
بازده به ريسك
1.24
سبد
ميانگين بازده انتظاري
بازده محقق شده
MPT-S3-1
17.19
-7.46
MPT-S3-2
8.49
-1.99
MPT-S3-3
10.63
-9.3
MPT-S3-4
7.05
-5.73
در سبدهاي فوق تنها سبد شماره 2 كمترين زيان را داشته است.
همانطور كه در جدول فوق مشاهده مي نماييد بازده محقق شده سبدهاي بالا همه منفي بوده كه البته اين نتيجه را بايد با توجه به بازده كل بازار كه در اين دوره زماني 2.46-بودهمورد بررسي قرار داد.
دوره زماني در نظر گرفته شده براي سبدهاي فوق ، يكماهه واز تاريخ 16/3/84 تا15/4/84 بوده است . از آنجائيكه محاسبات آماري و اطلاعات مورد نياز وهمچنين مقادير ريسك وبازده مربوط به سبدها بصورت يك ماهه محاسبه گرديده بودند، لذا دوره زماني و محاسبات مربوط به ريسك و بازده تنها براي يك ماه آينده امكان پذير بوده است.
در واقع سبدهاي يك ماهه يا سه ماهه بدان معني نيستند كه آنها رابراي مدت بيشتر نمي توان نگهداري كرد بلكه توجه به اين نكته بسيار حائز اهميت است كه سرمايه گذاري روي اين سبدها بصورت بلند مدت هم مي تواند ادامه داشته باشد. از اين رو پس از مشخص شدن عملكرد سبدها بايد نسبت به تغييرات و يا نگهداري آن اقدام نمود.
حال با توجه به اينكه منفي بودن شاخص كل و اوضاعسياسي كشورتاثير بسزاييروي سبدها داشته، لذا نگهداري سبدهاي مربوطه با توجه به ديدگاه سرمايه گذاران نسبت به آينده و استراتژي آنها شكل خواهد گرفت. چنانچه آينده خوبي براي روند شاخص پيش بيني مي شود، مي توانبه نگهداري و يا اعمال تغييرات در سبدهاي فوق ادامه داد.
بازدهي شرايط حال حاضر سبدها مناسب نيست و چنانچه شاخص كل به كاهشي بودن خود ادامه دهد احتمال بازدهي مثبت ضعيف به نظر مي رسد. از اين رو ديدگاه سرمايه گذاري اهميت مي يابد. چنانچه انتظار داشته باشيم افت شاخص كل به پايان برسد مي توان سبدها را نگهداري نمود و با پاره اي تغييراتمنتظر عملكرد سبدها براي يك دوره ديگر ماند.
اميد است كه با رونق دوباره بازار سبدهاي فوق نيز بازده مورد انتظار را در دوره بعدي كسب نمايند.
