بهینه سازی سبد سهام *** نگاهی به بازدهی سبد سهام آتی نگر طی 45 روز اخیر و ...
بنام خدا
بهینه سازی سبد سهام
*** نگاهی به بازدهی سبد سهام آتی نگر طی 45 روز اخیر
آخرین ترکیب سبد که در 85/11/2 ارائه گردیدبشرح ذیل بود :
این ترکیب در شرائط رکود و بر اساس محدود یتهای بازار ایجاد شد به این معنی که برخی از سهام بدلیل صف های سنگین فروش قابل جابجائی نبودند.با این همه لازم بود تا مشخص شدن شرائط سیاسی از دوران گذار به سلامت عبور کنیم. برای این منظور مهمترین اقدام حفظ بازدهی بود که تا این زمان بدست آورده ایم.
ترکیب کنونی سبد بشرح ذیل است:
وجوه نقد کماکان نزدیک به 28%دارائی سبد را تشکیل می دهد. که سپرده کوتاه مدت شده است.
معاملات کوتاه مدت و کوچک . جابجائی های کوتاه مدت از جمله اقداماتی است که در سبد انجام شده است.برای مثال از ملی مس 8.5% بازدهی گرفتیم.
ملی سرب و روی را که از قبل داشتیم با شکیبائی تا نقطه مناسب باحد اقل زیان فروختیم.
به همین دلیل بازدهی سبد طی 45 روز اخیر 2%- بوده است که با توجه به شرائط بازار قابل قبول است.
در گزارش اولیه سبد مراحل تشکیل سبد را حول 3 محور اصلی قراردادیم که عبارتند از:
صنایع انتخابی
ارزش روز شرکتها ی انتخابی
نقطه هدف قیمت
صنایع سال 86 به ترتیب عبارتند ازسنگ آهنیها – پتروشیمی–مسکن- فلزات اساسی و تجهیزات.
امانکته حائز اهمیت دراین ترکیب این است که نقاط ورود مناسبی را بیابیم.
برخی ازاین سهام دروضعیت تصحیح پس از رشد افراطی هستند کا در اوایل سال آتی در مو قعیت خریداری قرار خواهند گرفت.
اگر نگاهی به معاملات روزهای اخیر داشته باشیم ملاحظه می شود که عمده شرکتهای مثبت،شرکتهای کوچک هستند.
بدون شک تکرار افزایش قیمت یک سهم گرایش خرید ایجاد خواهد کرد. باید مراقب باشیم که حدود کنترل شده ای را به این سهام اختصاص دهیم تا در روزهای رونق بازار، از فرصتهای مطمئن تر بهره ببریم و اسیر شرائطی نشویم که ناخواسته برای خود ایجاد کرده ایم.
درحال حاضر باید منتظر نقطه هدف مناسب قیمتها در روند تصحیحی باشیم.
به این معنی که وجوه نقد خود را نگه داریم تا قیمت سهام شرکتهای مد نظر مان به سطوح ارزنده ای تقلیل یابند.
جائی که خرید توجیح داشته باشد.
مانند تراکتور سازی ایران با 4=p/e یا چادر ملو با p/e کمتر از 11 و غیره.
