سبد سهام پیشنهادی آتی نگر ** گزینش استراتژی جدید برای رسیدن به هدف **
به نام خدا
مشترکین گرامی با سلام و احترام
« جــــدول ســــهام پـــــیـشــنـــهادی »
**انعطاف پذیری و گزینش استراتژی جدید برای رسیدن به هدف**
برای تشکیل سبد سهام نکات بسیار مهمی وجود دارد که از ابتدا لازمست مفاهیم مورد نظر تعریف و هر تصمیمی برای ایجاد یا تغییر در ترکیب سبد سهام در بستر چنین مفاهیمی معنی پیدا خواهد کرد.
Ø بازده انتظاری : هر یک از ما بر حسب موقعیتی که از نظر مالی،اجتماعی و شخصیتی که داریم انتظارات متفاوتی نسبت به دیگران داریم. لذا ارائه یک سبد سهام پیشنهادی لزوما کاربردی عمومی نخواهد داشت. برای مثال گروهی کم توقع وجود دارد که چنانچه بتوانند بازدهی بیشتری از سود اوراق مشارکت کسب کنند راضی خواهند بود. برخی این فعالیت را با سایر فعالیتهای اقتصادی رایج که با آنها آشنا هستند مقایسه می کنند و بازدهی بیشتر از آن فعالیت انتظاراتشان را برآورده می کند. برای مثال فردی که می تواند وارد کننده پوشاک باشد یک بازدهی معینی را می شناسد که نتیجه آن فعالیت است. قطعا از سبد سهام خود انتظار بازدهی بیشتری را دارد.
Ø ریسک پذیری : این جمله معروف را همواره به خاطر داشته باشید. همه ما بهشت را دوست داریم اما از مرگ می ترسیم. اشاره به این واقعیت است که در هر وضعیتی تحمل چه میزان زیان را داریم ؟ ریسک یعنی احتمال پایانی بدتر از آغاز. در یک سبد سهام همواره این خطر وجود دارد که به دلیل کاهش قیمت سهام یا بستن نماد برای زمانی طولانی سرمایه بلوکه شود. در این صورت حاضر به خروج از سهم یا بازار حتی با شناسائی زیان به هر میزان هستیم.
Ø رابطه بین ریسک و بازده انتظاری که معمولا بر حسب نسبت تعیین می شود برای شما چقدر است؟ شما حاضرید برای یک واحد سود چندواحد ریسک بردارید؟ یک به یک، یک به دو، یک به سه ......
Ø کل دارائی شما چقدر است؟ لیستی از دارائیها خود تهیه کنید و ارزشی روی آن بگذارید فقط لازمست به این نکته توجه داشته باشید که در ارزش گذاری قیمت خرید را تخمین بزنید نه قیمت که شما می خواهید بفروشید. به این معنی که حداقل ارزش را روی دارائیهایتان بگذارید.
Ø چند درصد از دارائی تان را در بورس سرمایه گذاری کرده اید؟ اکنون می توانید ببینید که نسبت سبد سهام شما به سبد دارائیهایتان چقدر است. اگر این نسبت از 20% بیشتر باشد، شما ریسک بسیار بالائی برداشته اید و لازمست این ترکیب را اصلاح کنید. هر گز تحت هیچ شرائطی سبد سهام شما بیشتر از 20% دارائهایتان نباشد. این حاشیه امنیت به شما آرامش خاطر می دهد که حد تحمل زیان خود را بالا ببرید.
Ø همه چیز را از نو مرور کنید. با توجه به پاسخ آخرین سئوال مجددا به سئوال اول پاسخ دهید و تا آخر ادامه دهید. احتمالا ارقام شما نیاز به تصحیح خواهد داشت.
توجه:
نتیجه شما از سرمایه گذاری در بورس بستگی به نقشه تجاری شما دارد. شما با ترسیم این نقشه تجاری مسائل را از ناخود آگاه به خود آگاه منتقل خواهید کرد و همواره می توانید آن را مدیریت کنید.
بی شک شما در حال حاضر سبد سهامی دارید. لطفا آن را با نتایجی که از پاسخ به سئوالات قبل بدست آورده اید مقایسه کنید. آیا این سبد می تواند انتظارات شما را برآورده نماید؟ اگر پاسخ مثبت است که بسیار عالی است. در غیر اینصورت باید هر چه سریعتر نسبت به بهینه سازی سبد سهام خود اقدام نمائید.
به محور های اصلی زیر توجه کنید:
|
صنایع انتخابی |
ارزش روز شرکتها ی انتخابی |
نقطه هدف قیمت |
جدول سهام پیشنهادی ترکیبی از فرصت های سرمایه گذاری است که پس از مطالعات تکنیکی و بنیادی بر اساس بازده انتظاری و ریسک و همچنین ضریب بتا با اهداف ذیل تنظیم شده است :
1. توجه به محدوده قیمت ها برای انتخاب نقطه ورود و خروج می تواند به معامله گران کمک کند که در محدوده های افراطی معاملات مناسبی انجام دهند.
2. ضریب بتا بیانگر شدت تغییرات سهم نسبت به بازار است.این بدین معنی است که شرایط کلان سیاسی و اقتصادی که جهت بازار را تعیین می کنند چه اثری بر روی سهم مورد نظر خواهند داشت.برای مثال بتای شرکت ... ( بتای کمتر) نشان می دهد که واکنش قیمت این سهم نسبت به تحولات سیاسی و اقتصادی بسیار کمتر از شرکت ... ( بتای بالاتر ) است. به این معنی که در دوران افزایشی باید سهام با بتای بزرگتر از یک و در دوران کاهشی بازار سهام با بتای کوچکتر از یک را انتخاب نمود.
3. بازدهی انتظاری سه ماهه به معنی میانگین حسابی بازدهی سهم در یک دوره 3 ساله با مقاطع سه ماهه است که به آن امید ریاضی هم می گوییم و بر اساس تابع توزیع نرمال با احتمال 68 % محدوده بازدهی سهم در سه ماه آتی پیش بینی شده است.
4. ریسک دوره سه ماهه به معنی انحراف معیار بازدهی های سه ماهه از میانگین هندسی آن ها در یک دوره 3 ساله است و به این معنی است که میزان خطای پیش بینی ما چقدر می باشد.
5. منظور از دیدگاه کوتاه مدت ، نگه داشتن سهم به مدت کنتر از 2 ماه و استفاده از این سهام به منظور نقدینگی مورد نیاز می باشد. دیدگاه میان مدت ، نگهداری سهم به مدت 2 تا 6 ماه می باشد. دیدگاه بلندمدت نگهداری سهم برای مدت زمانی بیشتر از 6 ماه می باشد.
Å توصیه آتی نگر به سهامداران عزیز این می باشد از سهام کوتاه مدتشان به جای نگهداری وجه نقد برای تامین نقدینگی لازم استفاده نمایند.
Å محدوده حجم سهم را در سبد سهامداران عزیز و با توجه به میزان ریسک پذیری شان می توانند انتخاب نمایند.
با عنایت به موارد فوق شما عزیزان می توانید در بررسی سهام مورد نظر با توجه به فاکتورهای فوق بهترین گزینه را بر اساس ترجیحات خود انتخاب نمایید.
|
نام شرکت |
|
P/E |
دیدگاه |
وضعیت |
ضریب بتا |
محدوده حجم سهم در سبد |
بازدهی مرکب |
بازدهی انتظاری
سه ماهه |
ریسک دوره سه ماهه |
|
سر.معادن فلزات |
MAX |
12 |
کوتاه مدت |
نگهداری |
4.49 |
12 |
1.99 |
40.97 |
31.58 |
|
MIN |
7 |
6 |
(22.19) |
|
چادرملو |
MAX |
13 |
کوتاه ومیان مدت و بلند مدت |
نگهداری |
4.04 |
12 |
4.7 |
43.51 |
26.94 |
|
MIN |
9 |
6 |
(10.37) |
|
گل گهر |
MAX |
13 |
کوتاه ومیان مدت و بلند مدت |
نگهداری |
4.18 |
12 |
4.41 |
48.98 |
32.10 |
|
MIN |
9 |
6 |
(15.22) |
|
رایان سایپا |
MAX |
2.5 |
میان مدت و بلند مدت |
خرید و نگهداری |
0.13 |
6 |
3.22 |
78.48 |
58.11 |
|
MIN |
1.8 |
3 |
(37.74) |
|
کمباین سازی |
MAX |
5.5 |
بلندمدت |
خریدو نگهداری |
0.44 |
9 |
1.92 |
28.78 |
21.54 |
|
MIN |
3.7 |
5 |
(14.3) |
|
سر . بازنشستگی |
MAX |
7.5 |
میان مدت |
خریدو نگهداری |
1.72 |
10 |
0.98 |
12.97 |
12.48 |
|
MIN |
5.5 |
6 |
(11.99) |
|
سر.بانک ملی |
MAX |
3.8 |
میان مدت |
خرید |
0.15 |
5 |
0.26 |
3.81 |
13.47 |
|
MIN |
2.8 |
3 |
(23.13) |
|
پتروشیمی خارک |
MAX |
7 |
بلندمدت |
نگهداری |
1.24 |
9 |
1.18 |
20.48 |
17.8 |
|
MIN |
5 |
5 |
(15.12) |
|
تراکتورسازی |
MAX |
4.7 |
بلندمدت |
نگهداری |
0.92 |
6 |
1.27 |
25.91 |
21.99 |
|
MIN |
2 |
3 |
(18.07) |
|
حمل و نقل پتروشیمی |
MAX |
9 |
بلند مدت |
خریدو
نگهداری |
3.19 |
5 |
3.13 |
42.89 |
29.58 |
|
MIN |
5 |
3 |
(16.27) |
|
نورد قطعات فولادی |
MAX |
10 |
میان مدت و بلند مدت |
نگهداری |
4.27 |
5 |
2.95 |
70.68 |
53.86 |
|
MIN |
5 |
3 |
(37.04) |
شرکت های اصل 44 :
|
نام شرکت |
|
P/E |
دیدگاه |
وضعیت |
محدوده حجم سهم در سبد |
بازدهی از ابتدا |
|
فولاد خوزستان |
MAX |
9 |
میان مدت و بلند مدت |
خرید و نگهداری |
12 |
24.3 |
|
MIN |
6.8 |
6 |
|
ملی مس |
MAX |
8 |
میان مدت و بلند مدت |
خرید و نگهداری |
12 |
171.19 |
|
MIN |
5 |
6 |
|
فولاد مبارکه |
MAX |
8.5 |
میان مدت و بلند مدت |
خرید و نگهداری |
11 |
84.42 |
|
MIN |
5 |
6 |
|
الومینیوم ایران |
MAX |
5.3 |
میان مدت و بلند مدت |
خرید و نگهداری |
9 |
312.37 |
|
MIN |
3.6 |
5 |
آتی نگر
22 مهـــــر 86
|
